En 2003, los capitalistas de riesgo y los inversores prescindir de más de $ 18 mil millones a las jóvenes promesas empresas de EE.UU., según VentureOne y Ernst & Young, el Informe Trimestral de Capital de Riesgo. Menos documentado e informado es la actividad de arrendamiento de riesgo y el volumen. Esta forma de financiación de equipo contribuyeron en gran medida al crecimiento de los EE.UU. la creación de empresas. Anualmente las empresas, el arrendamiento de especialidad verter cientos de millones de dólares en la creación de empresas, lo que permite los empresarios listos para lograr el mayor 'por su dinero en financiar el crecimiento. ¿Qué es el arrendamiento de riesgo y cómo los empresarios sofisticados maximizar el valor de la empresa con este tipo de financiación? ¿Por qué la empresa de arrendamiento de una manera más barata y más inteligente de financiar el equipo necesario en comparación con el capital riesgo? Para obtener respuestas, uno debe mirar de cerca a esta forma relativamente nueva y en expansión de la financiación de equipos diseñados específicamente para la creciente respaldo del capital riesgo de nueva creación.
El arrendamiento de riesgo término describe el arrendamiento de equipos de pre-beneficio, la creación de empresas financiadas por inversores de capital riesgo. Estas empresas suelen tener un flujo de caja negativo y se basan en las rondas de capital adicionales para cumplir sus planes de negocio. arrendamiento de riesgo para permitir que cada vez se originó la creación de empresas para adquirir el equipo necesario de funcionamiento, conservando el capital de riesgo de desarrollo caro. Equipo financiado por contratos de arrendamiento de riesgo por lo general incluye elementos esenciales tales como computadoras, equipos de laboratorio, equipos de prueba, los muebles, la fabricación y equipo de producción, y otros equipos para automatizar la oficina.
Uso de arrendamiento de riesgo es inteligente
arrendamiento de riesgo goza de muchas ventajas sobre el capital de riesgo tradicionales y la financiación bancaria. Financiación de nuevas empresas puede ser un negocio de alto riesgo. Los capitalistas de riesgo en general, la demanda de participaciones importantes de capital en las empresas que financian para compensar este riesgo. Por lo general buscan rendimientos de las inversiones de al menos 35% - 50% de sus inversiones sin garantía, la equidad no es amortizable. Una oferta pública inicial o la venta de otros de su situación patrimonial dentro de tres a seis años de inversión que ofrece el mejor camino para la captura de este retorno. Muchos capitalistas de riesgo requieren representados en el Consejo, los plazos específicos de salida y / o derechos de los inversores para obligar a un evento de liquidez ". En comparación, el arrendamiento de riesgo - que ninguno de estos inconvenientes - específicamente ayuda a las empresas jóvenes a adquirir equipos para el crecimiento. arrendadores de riesgo suelen tratar de obtener una rentabilidad anual del 14% - 20% de intervalo. Estas operaciones suelen amortizar mensualmente en dos a cuatro años y están garantizados por los activos subyacentes. Aunque el riesgo para el arrendador de riesgo también es elevado, este riesgo se ve mitigado por garantías reales y que requieren una operación de amortización. Mediante el uso de empresa de arrendamiento financiero con capital de riesgo, el empresario inteligente reduce el coste de capital de la empresa en general, se basa valor de la empresa más rápido y conserva la propiedad.
, No amortizar las inversiones de capital. Una oferta pública inicial o la venta de otros de su situación patrimonial dentro de tres a seis años de inversión que ofrece el mejor camino para la captura de este retorno. Muchos capitalistas de riesgo requieren representados en el Consejo, los plazos específicos de salida y / o derechos de los inversores para obligar a un evento de liquidez ". En comparación, el arrendamiento de riesgo - que ninguno de estos inconvenientes - específicamente ayuda a las empresas jóvenes a adquirir equipos para el crecimiento. arrendadores de riesgo suelen tratar de obtener una rentabilidad anual del 14% - 20% de intervalo. Estas operaciones suelen amortizar mensualmente en dos a cuatro años y están garantizados por los activos subyacentes. Aunque el riesgo para el arrendador de riesgo también es elevado, este riesgo se ve mitigado por garantías reales y que requieren una operación de amortización. Mediante el uso de empresa de arrendamiento financiero con capital de riesgo, el empresario inteligente reduce el coste de capital de la empresa en general, se basa valor de la empresa más rápido y conserva la propiedad.
arrendamiento de riesgo es también muy flexible. Mediante la estructuración de una compra del valor de mercado o la opción de renovación al final del arrendamiento, la puesta en marcha puede reducir los pagos mensuales. Pagos más bajos como resultado mayores ingresos y flujo de caja. Desde una opción de valor justo de mercado no es una obligación, el arrendatario tiene un alto grado de flexibilidad y control. La reducción resultante en los pagos y gastos de desplazamiento de arrendamiento más allá del vencimiento de la transacción pueda entregar un valor de empresa superior a los empresarios inteligentes durante el plazo inicial del contrato de arrendamiento. Los resultados de la empresa de mayor valor de la puesta en marcha de capacidad para aumentar sus ingresos, en la que la mayoría de las valoraciones se basan.
Los clientes se benefician más de la empresa de arrendamiento financiero con respecto a la financiación bancaria tradicional de dos maneras. En primer lugar, los arrendamientos de riesgo son por lo general sólo garantizado por el equipo de base. Además, normalmente no hay pactos de restricción financiera. La mayoría de los bancos, si prestan a empresas en fase inicial, requieren privilegios manta en todos los activos de las empresas. En algunos casos, también exigen garantías de los directores de las start-ups '. Cada vez más, los empresarios sofisticados reconocen los efectos sofocantes de estas limitaciones y su impacto en el crecimiento. Cuando la creación de empresas necesita una financiación adicional y un único prestamista tiene gravados todos los activos o las garantías requeridas, las empresas jóvenes se hacen menos atractivo para otras fuentes de financiamiento. La corrección de esta situación puede minar el tiempo de los empresarios y la energía.
n en el 14% - 20% de intervalo. Estas operaciones suelen amortizar mensualmente en dos a cuatro años y están garantizados por los activos subyacentes. Aunque el riesgo para el arrendador de riesgo también es elevado, este riesgo se ve mitigado por garantías reales y que requieren una operación de amortización. Mediante el uso de empresa de arrendamiento financiero con capital de riesgo, el empresario inteligente reduce el coste de capital de la empresa en general, se basa valor de la empresa más rápido y conserva la propiedad.
arrendamiento de riesgo es también muy flexible. Mediante la estructuración de una compra del valor de mercado o la opción de renovación al final del arrendamiento, la puesta en marcha puede reducir los pagos mensuales. Pagos más bajos como resultado mayores ingresos y flujo de caja. Desde una opción de valor justo de mercado no es una obligación, el arrendatario tiene un alto grado de flexibilidad y control. La reducción resultante en los pagos y gastos de desplazamiento de arrendamiento más allá del vencimiento de la transacción pueda entregar un valor de empresa superior a los empresarios inteligentes durante el plazo inicial del contrato de arrendamiento. Los resultados de la empresa de mayor valor de la puesta en marcha de capacidad para aumentar sus ingresos, en la que la mayoría de las valoraciones se basan.
Los clientes se benefician más de la empresa de arrendamiento financiero con respecto a la financiación bancaria tradicional de dos maneras. En primer lugar, los arrendamientos de riesgo son por lo general sólo garantizado por el equipo de base. Además, normalmente no hay pactos de restricción financiera. La mayoría de los bancos, si prestan a empresas en fase inicial, requieren privilegios manta en todos los activos de las empresas. En algunos casos, también exigen garantías de los directores de las start-ups '. Cada vez más, los empresarios sofisticados reconocen los efectos sofocantes de estas limitaciones y su impacto en el crecimiento. Cuando la creación de empresas necesita una financiación adicional y un único prestamista tiene gravados todos los activos o las garantías requeridas, las empresas jóvenes se hacen menos atractivo para otras fuentes de financiamiento. La corrección de esta situación puede minar el tiempo de los empresarios y la energía.
¿Cómo Leasing de Obras de riesgo
Por lo general, una importante ronda de capital de inversores de capital riesgo creíble o empresa de leasing hace viable para la empresa las primeras etapas. la mayoría de las transacciones arrendadores estructura como líneas de contrato principal, lo que permite al arrendatario para dibujar abajo de la línea, según sea necesario durante todo el año. líneas de arrendamiento por lo general varían en tamaño desde un mínimo de $ 200.000 a más de $ 5.000.000, dependiendo de las necesidades del arrendatario y la fuerza de crédito. Los términos son por lo general entre veinticuatro-cuarenta y ocho meses, pagadero mensualmente por adelantado. La fuerza del arrendatario de crédito, la calidad y vida útil de los equipos de base, y la capacidad prevista por el arrendador para volver a comercializar el equipo durante el contrato de arrendamiento a menudo dictan el plazo del arrendamiento inicial. Aunque no entra en un arrendador arrendamiento esperando para volver a comercializar el equipo antes de la expiración de arrendamiento, en caso de negocio del arrendatario no, el arrendador debe perseguir esta línea de recuperación para salvar la transacción. Mayoría de los contratos de riesgo arrendatarios dar flexibilidad al final de las opciones de arrendamiento. Estas opciones generalmente incluyen la capacidad de comprar el equipo, para renovar el contrato de arrendamiento al valor justo de mercado o para devolver el equipo al arrendador. Muchos arrendadores tapa el valor justo de mercado, lo que también beneficia al arrendatario. La mayoría de contratos requieren que el arrendatario a asumir las obligaciones de equipos importantes, tales como el mantenimiento, el seguro y pagar los impuestos requeridos equipo.
reneur durante el plazo inicial del contrato de arrendamiento. Los resultados de la empresa de mayor valor de la puesta en marcha de capacidad para aumentar sus ingresos, en la que la mayoría de las valoraciones se basan.
Los clientes se benefician más de la empresa de arrendamiento financiero con respecto a la financiación bancaria tradicional de dos maneras. En primer lugar, los arrendamientos de riesgo son por lo general sólo garantizado por el equipo de base. Además, normalmente no hay pactos de restricción financiera. La mayoría de los bancos, si prestan a empresas en fase inicial, requieren privilegios manta en todos los activos de las empresas. En algunos casos, también exigen garantías de los directores de las start-ups '. Cada vez más, los empresarios sofisticados reconocen los efectos sofocantes de estas limitaciones y su impacto en el crecimiento. Cuando la creación de empresas necesita una financiación adicional y un único prestamista tiene gravados todos los activos o las garantías requeridas, las empresas jóvenes se hacen menos atractivo para otras fuentes de financiamiento. La corrección de esta situación puede minar el tiempo de los empresarios y la energía.
¿Cómo Leasing de Obras de riesgo
Por lo general, una importante ronda de capital de inversores de capital riesgo creíble o empresa de leasing hace viable para la empresa las primeras etapas. la mayoría de las transacciones arrendadores estructura como líneas de contrato principal, lo que permite al arrendatario para dibujar abajo de la línea, según sea necesario durante todo el año. líneas de arrendamiento por lo general varían en tamaño desde un mínimo de $ 200.000 a más de $ 5.000.000, dependiendo de las necesidades del arrendatario y la fuerza de crédito. Los términos son por lo general entre veinticuatro-cuarenta y ocho meses, pagadero mensualmente por adelantado. La fuerza del arrendatario de crédito, la calidad y vida útil de los equipos de base, y la capacidad prevista por el arrendador para volver a comercializar el equipo durante el contrato de arrendamiento a menudo dictan el plazo del arrendamiento inicial. Aunque no entra en un arrendador arrendamiento esperando para volver a comercializar el equipo antes de la expiración de arrendamiento, en caso de negocio del arrendatario no, el arrendador debe perseguir esta línea de recuperación para salvar la transacción. Mayoría de los contratos de riesgo arrendatarios dar flexibilidad al final de las opciones de arrendamiento. Estas opciones generalmente incluyen la capacidad de comprar el equipo, para renovar el contrato de arrendamiento al valor justo de mercado o para devolver el equipo al arrendador. Muchos arrendadores tapa el valor justo de mercado, lo que también beneficia al arrendatario. La mayoría de contratos requieren que el arrendatario a asumir las obligaciones de equipos importantes, tales como el mantenimiento, el seguro y pagar los impuestos requeridos equipo.
arrendadores de riesgo objetivo perspectivas arrendatario que prometen el bien y que puedan cumplir con sus contratos de arrendamiento. Como la mayoría de las nuevas empresas se basan en rondas futuras acciones a ejecutar sus planes de negocio, los arrendadores dedicar mucha atención a revisión de crédito y la debida diligencia - la evaluación de la talla del grupo inversor, la eficacia del plan de negocio y el fondo de la administración. Un equipo de gestión superior, por lo general ha demostrado éxitos anteriores en el campo en el que la nueva empresa es activa. Además, la experiencia de gestión en las funciones clave de negocio - ventas, marketing, I + D, producción, ingeniería, finanzas --- es esencial. Aunque hay muchos capitalistas de riesgo profesional financiación de nuevas empresas, no puede haber una diferencia significativa en sus habilidades, capacidad de permanencia y de los recursos. Los capitalistas de riesgo mejor lograr resultados excelentes y tienen una experiencia directa con el tipo de empresas financiadas. El mejor capital de riesgo han desarrollado la especialización de la industria y muchos cuentan con especialistas en la empresa con la experiencia operativa directa en los sectores cubiertos. También es importante para el arrendador de riesgo son la cantidad de capital de riesgo de capital proporcionar la puesta en marcha y la cantidad asignada para futuras rondas de financiación.
arrendamientos de nuevo por lo general sólo garantizado por el equipo de base. Además, normalmente no hay pactos de restricción financiera. La mayoría de los bancos, si prestan a empresas en fase inicial, requieren privilegios manta en todos los activos de las empresas. En algunos casos, también exigen garantías de los directores de las start-ups '. Cada vez más, los empresarios sofisticados reconocen los efectos sofocantes de estas limitaciones y su impacto en el crecimiento. Cuando la creación de empresas necesita una financiación adicional y un único prestamista tiene gravados todos los activos o las garantías requeridas, las empresas jóvenes se hacen menos atractivo para otras fuentes de financiamiento. La corrección de esta situación puede minar el tiempo de los empresarios y la energía.
¿Cómo Leasing de Obras de riesgo
Por lo general, una importante ronda de capital de inversores de capital riesgo creíble o empresa de leasing hace viable para la empresa las primeras etapas. la mayoría de las transacciones arrendadores estructura como líneas de contrato principal, lo que permite al arrendatario para dibujar abajo de la línea, según sea necesario durante todo el año. líneas de arrendamiento por lo general varían en tamaño desde un mínimo de $ 200.000 a más de $ 5.000.000, dependiendo de las necesidades del arrendatario y la fuerza de crédito. Los términos son por lo general entre veinticuatro-cuarenta y ocho meses, pagadero mensualmente por adelantado. La fuerza del arrendatario de crédito, la calidad y vida útil de los equipos de base, y la capacidad prevista por el arrendador para volver a comercializar el equipo durante el contrato de arrendamiento a menudo dictan el plazo del arrendamiento inicial. Aunque no entra en un arrendador arrendamiento esperando para volver a comercializar el equipo antes de la expiración de arrendamiento, en caso de negocio del arrendatario no, el arrendador debe perseguir esta línea de recuperación para salvar la transacción. Mayoría de los contratos de riesgo arrendatarios dar flexibilidad al final de las opciones de arrendamiento. Estas opciones generalmente incluyen la capacidad de comprar el equipo, para renovar el contrato de arrendamiento al valor justo de mercado o para devolver el equipo al arrendador. Muchos arrendadores tapa el valor justo de mercado, lo que también beneficia al arrendatario. La mayoría de contratos requieren que el arrendatario a asumir las obligaciones de equipos importantes, tales como el mantenimiento, el seguro y pagar los impuestos requeridos equipo.
arrendadores de riesgo objetivo perspectivas arrendatario que prometen el bien y que puedan cumplir con sus contratos de arrendamiento. Como la mayoría de las nuevas empresas se basan en rondas futuras acciones a ejecutar sus planes de negocio, los arrendadores dedicar mucha atención a revisión de crédito y la debida diligencia - la evaluación de la talla del grupo inversor, la eficacia del plan de negocio y el fondo de la administración. Un equipo de gestión superior, por lo general ha demostrado éxitos anteriores en el campo en el que la nueva empresa es activa. Además, la experiencia de gestión en las funciones clave de negocio - ventas, marketing, I + D, producción, ingeniería, finanzas --- es esencial. Aunque hay muchos capitalistas de riesgo profesional financiación de nuevas empresas, no puede haber una diferencia significativa en sus habilidades, capacidad de permanencia y de los recursos. Los capitalistas de riesgo mejor lograr resultados excelentes y tienen una experiencia directa con el tipo de empresas financiadas. El mejor capital de riesgo han desarrollado la especialización de la industria y muchos cuentan con especialistas en la empresa con la experiencia operativa directa en los sectores cubiertos. También es importante para el arrendador de riesgo son la cantidad de capital de riesgo de capital proporcionar la puesta en marcha y la cantidad asignada para futuras rondas de financiación.
Después de determinar que el equipo directivo y los inversores de capital riesgo están calificados, los arrendadores de riesgo evaluar la puesta en marcha del modelo de negocio y el potencial de mercado de la empresa. Como la mayoría de los arrendadores de riesgo no son especialistas en tecnología - capaz de evaluar los productos, tecnología, patentes, procesos de negocio y similares - que dependen en gran medida de la diligente y riguroso de los capitalistas de riesgo con experiencia. Sin embargo, el arrendador empresa con experiencia se realice una evaluación independiente del plan de negocios y lleva a cabo la diligencia debida atención para entender su contenido. En este caso, el arrendador generalmente trata de entender y de acuerdo con el modelo de negocio. Preguntas a responder son: ¿Es lo sensible modelo de negocio? ¿Qué tan grande es el mercado de los servicios de la perspectiva o productos? Si las proyecciones de ingresos realistas? Es el precio de lo sensible producto o servicio? ¿Cuánto dinero está en la mano y cuánto tiempo durará de acuerdo a las proyecciones? ¿Cuándo es la próxima ronda de la equidad necesaria? Son las personas clave que se necesitan ejecutar el plan de negocio en su lugar? Estas y otras preguntas similares ayudar a determinar si el modelo de negocio es razonable.
